中欧基金告诉你持有多少只基金更合适？

1、持有多少只基金更合适?

投资基金的目标是为了实现财产的保值升值，选择组合投资多只基金的目的则多是为了增厚收益或是分散风险。

然而，持有太多只基金却不能帮我们实现这个目标。面对越来越多、越来越复杂的基金持仓，我们很难有足够的时间，对每只基金的表现和变动情况进行观察跟踪，影响我们止盈止损，也没法发现不值得持有的基金。

再来说说分散投资。我们投资基金产品，相当于买入一篮子股票、债券等组合资产，本来就是分散了风险，如果持有过多的基金，味道就变了：过于分散，等于没有操作。

著名基金研究机构晨星曾做过一个测算，持有基金数量从1到30不等，同时更换组合中的基金品种，然后分别计算每个组合五年的基金业绩波动程度。

数据来源：《晨星投资者》

研究结果显示：持有1只基金的组合的波动率最大，每增加一只基金就可以明显改善波动程度;当投资者持有基金数量在4只时，组合波动率会显著的下降。当到10只时，组合的波动率的下降幅度会很微弱了。根据这个研究结果，持有4-7只基金可以更好地达到分散风险的效果。

2、如何精简持仓基金数量?

既然确定了持仓基金的数量有更优解，我们该如何精简基金数量呢?中欧基金家的小欧建议，可以考虑按照下面这三步操作。

第一步，明确目标，确定比例

正如巴菲特的老师格雷厄姆所说，“资产配置多元化是投资的唯一免费午餐”。因此，基金持仓管理也应该服务我们大类资产配置的目标。比如，按照个人的目标收益率、生命周期阶段和风险偏好，统筹规划股债基金的配比，审视目前的基金账户，权益类基金和固收类基金是否存在超配或低配的情况，以及分别需要精简的数量。

第二步，有序统计，分门别类

相信不用小欧多说，在今年结构性行情的市场中，不少投资者应该都认识到了多元化持仓基金的重要性。除了前面说到的权益类和固收类两个大类，在做基金精简时，我们也需要对持仓基金做更细致有序的统计，并进行归类。

比如，针对权益类基金，就可以按照投资风格分为价值、成长、均衡、行业主题等等，在精简持仓基金之前，给所持有的基金1-2个标签，明确相关基金的投资风格、持有的理由和目标也能更好地帮助我们进行断舍离。

第三步，勇于放弃，徐徐图之

在明确目标、做好分类之后，就可以进行更合理有效的精简了。

对于标签相似的基金，我们要在比较基金公司、过往业绩、基金经理能力圈等各种因素之后有所取舍，我们也需要根据自己的能力圈和对未来市场中长期走势的判断，在不同标签的基金配比上有所倾斜，对判定确实不佳或超配的基金要果断放弃。

最后，需要提醒大家的一点是，即使在精简基金的时候，也切忌追涨杀跌，对计划减持或清仓的基金最好采用分批赎回的策略，避免因为市场短期波动造成不必要的损失。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，不预示未来表现，也不作为任何投资建议，其中的观点和预测仅代表当时观点，今后可能发生改变。

免责声明：市场有风险，选择需谨慎!此文仅供参考，不作买卖依据。

关键词：