南方恒生成立以来累计净值为1.0066元

南方恒生交易型开放式指数联接A基金10月19日上涨1.83%，现价0.983元，成交11.03万元。当前本基金场外净值为1.0066元，环比上个交易日上涨1.39%，场内价格溢价率为-0.56%。

本基金为上市可交易型ETF联接基金基金、指数型基金，金融界基金数据显示，近1月本基金净值上涨2.77%，近3个月本基金净值下跌5.13%，近6月本基金净值下跌9.73%，近1年本基金净值上涨4.77%，成立以来本基金累计净值为1.0066元。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为罗文杰，自2017年07月21日管理该基金，任职期内收益0.66%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有汇丰控股(持仓比例0.30%)、腾讯控股(持仓比例0.27%)、友邦保险(持仓比例0.26%)、建设银行(持仓比例0.20%)、中国平安(持仓比例0.18%)、中国移动(持仓比例0.13%)、工商银行(持仓比例0.12%)、香港交易所(持仓比例0.09%)、新鸿基地产(持仓比例0.08%)、中国银行(持仓比例0.08%)。

报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，恒生指数涨5.86%。期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。

我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：

(1)大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化;

(2)港股通的交易风控资金的安排，导致基金实际仓位和基准的偏离。

报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金A份额净值为1.1057元，报告期内，份额净值增长率为5.66%，同期业绩基准增长率为4.47%;本基金C份额净值为1.0911元，报告期内，份额净值增长率为5.45%，同期业绩基准增长率为4.47%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

上半年疫情影响逐渐消退，全球经济继续恢复，上市公司企业盈利高速增长。展望下半年，通胀预期或减弱，流动性将继续相对宽松，中国经济增速在强势反弹后，预期仍增长，大中华地区权益市场仍具长期配置价值。

本基金为指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，力求实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与市场。

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