全国股转公司官网消息,10月8日为锦好医疗等五家拟进入新三板精选层公司的公开发行申购日。这也是宣布北京证券交易所设立以来,首批精选层“打新”股票。精选层公司将全部平移到北交所,北交所新增上市公司则将在新三板创新层公司中产生。业内人士预计,本轮“打新”有望迎来申购热潮。
中信建投证券提醒投资者,通过制度安排可知,虽然10月8日申购的新股有望成为北交所上市公司,但目前实质上仍为新三板挂牌公司。普通投资者参与申购,仍需开通新三板精选层的交易权限,并满足相关的配套要求。
均为直接定价
10月8日“打新”五家公司分别为锦好医疗、广咨国际、恒合股份、海希通讯及广脉科技。包括10月11日申购的广道高新、汉鑫科技及禾昌聚合三只精选层新股在内,这八家公司的公开发行定价方式均为直接定价。
北京南山投资创始人周运南表示:“直接定价比询价方式更节约时间,在发行价格上更方便让利于二级市场。”
精选层股票公开发行,可以通过发行人和主承销商自主协商直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价等方式确定发行价格。东财Choice数据显示,在已完成公开发行并在精选层挂牌的66只股票中,38只股票采取询价方式,28只股票采取直接定价方式,暂无公司采取竞价方式。
周运南认为,自设立北交所的消息发布以来,新三板精选层、创新层甚至基础层,都迎来一波行情,市场对这批新股上市时的涨幅表现更是充满期待。可以预见,近期的精选层“打新”热情必定高涨。
关于本轮“打新”注意事项,周运南提供五点参考建议:一是先保中签,后求涨幅;二是集中力量打一只;三是错峰打新;四是参与发行量大或打新市值多的,中签率可能会略高一些;五是如果投资者所在券商为中小券商,而且允许夜市委托,可尝试在夜间委托的第一时间打新。
安信证券新三板首席分析师诸海滨表示,从精选层整体看,询价发行企业逐渐减少,发行折扣率也在不断降低。因此,预计参与精选层公开发行申购的“赚钱效应”或提升。
战投纷纷埋单
简单计算,上述8家公司本次公开发行拟合计募集资金12.98亿元。这8家公司本次发行均采用战略配售,战略投资者拟认购金额合计2.60亿元,占募集资金总额的20%。
其中,参与锦好医疗的战投家数最多,共有9名。其次是海希通讯,共有8名。恒合股份和广咨国际各有6名战投,排在第三。
在本轮战略配售中,出现众多“老面孔”。如嘉兴金长川贰号股权投资合伙企业(有限合伙),本次参与锦好医疗和海希通讯的战略配售。而其GP(普通合伙人)金长川资本管理的产品此前参与了多只精选层股票的战略配售。晨鸣(青岛)资产管理有限公司、广东力量股权投资基金管理有限公司、深圳市丹桂顺资产管理有限公司等GP管理的产品也有现身。
金长川资本董事长刘平安此前表示,去年推出精选层以后,公司把参与精选层公司的战略配售作为基金产品的一个投资新方向。这种策略也是基于PE(私募股权投资)思维进行的价值挖掘,而不是进行短期的二级市场投资。
在本轮战略配售中,也有不少“新势力”的身影。如青岛稳泰私募基金管理有限公司管理的稳泰平常心2号私募证券投资基金,将参与恒合股份、海希通讯、禾昌聚合这三只股票的战略配售,承诺认购金额合计近1000万元。
诸海滨分析,本轮战投参与度较高,说明本轮挂牌公司整体质地较好。