银行理财应为百姓守好钱袋子

2021年是资管新规过渡期延长后的最后一年，促进银行理财业务健康可持续发展，应通过做好加快理财业务转型、规范理财产品销售、加强投资者教育等方面内容，推动理财业务行稳致远，为百姓守护好钱袋子。

日前，中国银保监会开出大额罚单，对部分银行理财业务等方面的违规行为进行处罚。目前银行理财市场规模超过25万亿元，是我国资管市场的最重要部分。银行业金融机构应在资管新规、理财新规等制度基础上，进一步增强理财业务合规性和稳健性，让银行理财成为老百姓投资理财首选。

应该看到，此次处罚主要是2018年银保监会对相关银行检查后进行的处罚，相关违规行为主要发生在2018年4月之前，目前已基本整改完毕。从理财业务看，当时资管新规尚未正式出台，理财业务不规范行为主要集中在两方面：一是投资者适当性管理有一定缺失，部分银行违规降低理财产品销售门槛，将不合适的产品卖给不合适的客户；二是理财产品投资运作不规范，如违规投向房地产领域或以理财资金对接本行信贷产品。上述违规行为使得理财业务偏离服务实体经济的方向，也可能导致风险偏好较低的客户购买风险较高的理财产品，损害投资者合法权益。监管部门对上述违规行为进行处罚，有助于银行理财业务健康可持续发展。

2018年4月公布的资管新规，为包括理财业务在内的资管业务发展确定原则、指明方向。近日，《理财公司理财产品销售管理暂行办法》（以下简称《销售办法》）公布。可以说，经过3年多的努力，银行理财制度规则体系更加完善。与此同时，商业银行纷纷成立理财子公司，外资机构控股的合资理财公司开业运营，理财业务专业化经营能力不断提升。

2021年是资管新规过渡期延长后的最后一年，银行理财应加快转型创新，加强投资者教育保护，推动理财业务行稳致远。

第一，加快理财业务转型。在供给端，要采取引入专业人才、创新激励机制等措施，提升理财公司经营管理水平和主动投资能力，让理财公司成为资管市场新的“发动机”；在产品端，以净值化为主要方向，加快存量产品整改，打破“期限错配”和刚性兑付；在投资端，大力发展绿色资管，助力碳达峰、碳中和目标实现，加大对绿色发展的支持服务；在渠道端，商业银行和理财公司要加强母子协同，抓住《销售办法》带来的窗口期，提升在线销售能力。

第二，规范理财产品销售。《销售办法》结合国内实际需要，针对理财公司特点，明确责任、加强监管，对理财产品销售机构、销售渠道、宣传销售文本、销售人员管理等方面进行详细规定。应以此为契机，落实好各项要求，主动压实责任、规范流程，实现“卖者尽责”与“买者自负”有机统一。《销售办法》提出的18项禁止性规定，具有很强的针对性，应严格遵循，避免误导投资者。

第三，加强投资者教育。我国资管市场发展时间不长，理财公司刚刚起步，投资者专业素质和风险承受能力还需要提高，需要开展形式多样的投资者教育活动。从长远看，要深入开展财商教育，推动构建家庭

关键词： 银行 理财 应为 百姓