近年来,量化“T+0”一直是部分A股市场私募喜好的策略。随着创业板改革并试点注册制正式落地,量化私募也喜迎利好。一方面,创业板个股涨跌幅的放宽和新股上市即可融券交易利于量化“T+0”策略施展手脚;另一方面,创业板对超过有效竞价范围的限价申报暂存于交易主机,能够提高挂单成功率。
根据中国证券监督管理委员会官网的公告,创业板新规如下:
1、投资者门槛:新增创业板个人投资者须满足前20个交易日日均资产不低于10万元,且具备24个月的A股交易经验门槛。
2、上市规则:亏损企业也可上市。
3、交易规则
(1)新上市企业上市前五日不设涨跌幅,之后涨跌幅限制从10%调整为20%,存量公司日涨跌幅同步扩至20%。
(2) 盘中临时停牌机制,设置30%和60%两档停牌指标,各停牌10分钟。
4、实施盘后定价交易。收盘后按照时间优先的原则,以当日收盘价对盘后定价买卖申报逐笔连续撮合的交易方式。每个交易日的15:05-15:30为盘后定价交易时间。