邦达亚洲:原油价格大幅攀升 美元/加元刷新8周低位

摩根士丹利周一警告投资者，不要追逐美国股市的“反射性反弹”，因为目前尚不确定美联储能否在抗击通胀的同时实现经济软着陆。摩根士丹利财富管理部门首席投资官丽萨-莎莉特(LisaShalett)在一份报告中写道：“指望经济软着陆，从而看好股市，这可能为时过早。重要的问题是：如果消费者对实际收入的看法没有很快改善，他们还会继续支出吗？”尽管在劳动力市场吃紧的情况下，美国工资年化增长率已接近6%，但莎莉特说：“家庭对他们实际收入的估计正在大幅下降。”她说，消费者如何选择支出将对经济增长和通胀产生深远影响。她在报告中表示，随着企业在疫情中重建库存，“服务消费复苏”的可能性，加上商品需求下降，可能会导致企业“盈利出现意外负增长”。莎莉特说，尽管“市场最初对美联储抗击通胀的决心表示欢迎”，但美联储“承认通胀和全球事件可能阻碍经济增长”的表态更令人担忧。她指出，美联储官员已将今年美国经济增长预期从“强劲的”4%下调至2.8%。

另外，周一，三个月远期的10年期和2年期美债收益率进一步倒挂。具体来说，交易员们预计到今年6月，美国2年期国债收益率将达到2.29%，比届时10年期美债收益率高出一个基点。周一的三个月远期10年期和2年期美债较上周五倒挂情况更为严重：上周五，这两者的利差为0.4个基点，当时已经创下2007年以来的首次远期倒挂。现货品种上，10年期和2年期美债收益率还未倒挂。不过两者的收益率差在不断缩小：当前10年期美债收益率比2年期高约20个基点，而一年前为超过160个基点。收益率曲线之所以会变得平坦甚至是倒挂，是由于市场预期美联储的货币紧缩政策将削弱经济甚至使经济陷入衰退。通常，重要收益率曲线的倒挂是经济陷入衰退的前兆，被市场广泛关注。

今日需要关注的数据有，英国3月CBI工业订单差值、加拿大2月工业品物价指数月率、加拿大2月工业品物价指数年率和美国3月里士满联储制造业指数。

黄金/美元

黄金昨日震荡上行，日线小幅收涨，现汇价交投于1937附近。除空头回补对黄金构成了一定的支撑外，俄乌紧张举措重燃激发市场的避险情绪也是支撑黄金止跌反弹的重要因素。不过，美联储多位官员接连发表的鹰派言论，美联储年内的加息预期持续升温限制了黄金的反弹空间。今日关注1950附近的压力情况，下方支撑在1920附近。

美元/日元

美元/日元昨日震荡上行，日线小幅收涨。除日本央行日前透露保持货币政策的超宽松状态的决心持续对汇价构成支撑外，美联储官员接连发表的鹰派言论升温美联储年内的加息预期也是支撑汇价持续攀升的重要因素。亚市早盘，美元/日元持续攀升，现汇价交投于120.30附近。今日关注121.00附近的压力情况，下方支撑在119.50附近。

美元/加元

美元/加元昨日震荡下行，刷新8周低位，现汇价交投于1.2600附近。原油价格在部分欧盟国家推动对俄罗斯实施第五轮制裁加剧供应担忧影响下大幅攀升是施压汇价走软的主要原因。不过，美元指数在美联储官员接连发表的鹰派言论支撑下持续走高限制了汇价的下跌空间。今日关注1.2700附近的压力情况，下方支撑在1.2500附近。

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