军工板块领跌 两市逾4000股下跌

A股三大指数集体低开，沪指跌0.75%，深成指跌0.90%，创业板指跌0.88%，早盘三大指数走势分化，深成指和创业板指一度翻红，随后指数再次跳水，沪指跌2%，深成指跌2.58%，创业板指跌2.27%，盘面上，板块多数下跌，银行板块走强，军工、半导体、有色等板块走弱。两市逾4000股下跌。

昨日A股再次深度调整，华西策略李立峰团队认为，引发市场大跌的原因主要三方面因素：①国际关系的不确定性引发市场担忧,恒生科技指数连续两日大幅调整,A股情绪面亦受影响;②部分领域监管政策落地或导致部分行业公司的主业经营面临不确定性,如近期“双减”政策正式落地,房地产调控政策进一步趋严,强化反垄断和防止资本无序扩张等;③前期成长赛道交易过于集中,浮盈盘获利了结引发的阶段性调整。

国泰君安认为，指数非理性下跌往往会给优质股带来布局机会，建议在回调中关注新能源车(锂电池)、半导体、光伏等板块。近期持续下跌的低估值蓝筹及消费白马也有望迎来修复。

今早，富时中国A50指数期货盘初涨幅迅速扩大至2%。恒生指数开盘涨1.08%，恒生科技指数涨2.37%。教育股、物管股反弹;科技股多数上涨，京东健康涨近7%。

周二美国三大股指全线下跌，道指跌0.24%，标普500跌0.47%，纳指跌1.21%，创逾7周以来最大跌幅。科技股普遍下跌，苹果跌1.78%。新能源汽车股全线走低，小鹏汽车跌15%。中概教育股大反弹，好未来涨超25%。

机构观点：

1、中信证券：A股将迎来下半年最佳买点

中信证券首席策略师秦培景最新研报认为，对极端行业政策的担忧导致内外部投资者负面情绪共振，A股前期已处于市场流动性紧平衡状态，这放大了短期情绪面的冲击。但是，极端政策落地可能性低，市场流动性负反馈的可能性小，而国内基本面稳步向好的趋势不变，且宏观流动性依然宽松，预计内外投资者恐慌情绪宣泄过后，A股将迎来下半年最佳买点。

2、海通证券：不建议因为短期悲观情绪而盲目降低仓位

海通证券表示，后期投资策略和行业配置上，建议趁机调整优化持仓组合，逢低耐心布局优质成长股，不建议因为短期悲观情绪而盲目降低仓位。短期“高估值”得到一定修正后，高成长板块依然是积极配置的重点。科技是推荐的核心主线，重点关注：半导体链、军工等高端设备;新能源与智能汽车链;医药、CXO、医疗器械等。这些板块在风险释放后反而是较佳的配置机遇。另外，目前消费、医药等板块在经历了月线级别的调整，如现阶段的中证消费指数PE(TTM)估值回落至33倍，处于历史的38%分位，估值已逐步进入合理区间。

3、山西证券：逢低布局错杀标的

山西证券表示，结合一致预期来看，市场整体市盈率和预期ROE相对位置和去年疫情时相似，估值和点位处于合理位置。另外，每次议息会议都未对中期向上走势带来影响，因此，投资者不必恐慌，部分题材存在被错杀的情况，其目前估值已处于历史低位，投资者可逢低布局。中期来看，科技行业持续维持高增速，A股整体基本面支撑较强。板块方面，创新药方面，从发布的业绩预告来看，上半年创新药业龙头上市公司业绩涨幅较大，市场上调一致预期，震荡休整后将迎来下一轮上涨。6月房地产竣工面积同比增长幅度较大，未来随着上游原材料价格趋稳，房地产后周期逻辑释放，家电板块或将迎来反弹机会。昨日半导体和通信设备板块逆势上涨，建议继续关注我们持续推荐的信息技术相关软硬件和设备题材。板块核心逻辑不变，板块上涨空间依旧较大，建议重点关注半导体制造产业链上市公司中估值相对较低板块。

关键词： 军工 半导体 有色板块 走弱