游戏驿站事件促使美证交会考虑改革

2021-02-19 08:48:36

来源:参考消息

美国《华尔街日报》网站2月17日报道称,据知情人士透露,为了应对游戏驿站事件带来的股票狂热交易负面影响,华尔街的主要监管机构正在考虑,是否提高卖空交易以及为此类交易提供便利的非公开股票出借的透明度。全文摘编如下:

11年前,美国证券交易委员会就被要求实施此类规则,但未曾落实。现在,为了应对游戏驿站事件带来的股票狂热交易负面影响,在美国新政府领导下的这家机构正在考虑在其职权范围内,增加卖空交易的透明度。

2010年通过的多德-弗兰克金融改革法要求证券交易委员会收集关于每家上市公司有多少股票卖空的信息。证券交易委员会并未收集或发布具体投资者进行此类押注的数据。

据听证会召开前发布的一份备忘录显示,众议院议员们当地时间周四计划对游戏驿站股票交易进行审查,并讨论卖空数据的匮乏问题。备忘录指出,证券交易委员会尚未完成《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》规定的职责。

目前,尚不清楚证券交易委员会将要求披露哪些具体信息。任何新的要求都必须首先公示征求公众意见,然后经该委员会委员们投票通过后才能实施。

监管机构现在必须整合来自券商的数据,以了解哪些资产管理公司最容易受到游戏驿站轧空的影响。由于聚集在美国红迪网站上的许多散户互相敦促买入这些股票,做空压力加剧。

证券交易委员会过去一直拒绝要求相关企业与机构进一步披露卖空行为,包括借出了多少股票。《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的一项条款要求证券交易委员会在两年内发布加强股票出借信息公开的规定。该法律的另一条款要求该机构,至少每月一次,公开报告一家公司有多少股票被融券卖空。

一位知情人士称,证券交易委员会的一些官员曾表示担心,如果大型投资者不得不披露空头持仓情况,其他投资者可能会效仿并涌入这类交易,从而提高卖空者的融券成本。证券交易委员会现在由民主党掌控,并由代理主席艾利森·赫伦·李领导。

卖空通常由经纪公司安排,这使得客户可以出售他们不持有的股票,只要这些股票可以借入,通常是以共同基金的形式。相同的股票有可能被多次借出,这可能导致股票的卖空利息接近相当高的水平。卖空者退出交易,如果股价低于借入股票时的水平,就会赚钱。

一些投资者表示,过高的透明度可能会抑制交易活动。通过让股价更接近公允价值,并允许投资者对冲风险,这可以起到有益的作用。

股票出借市场是一种通常由券商控制的后台业务。安杰尔说,证券交易委员会可能需要一种新型的“行情显示系统”,它将公开报告股票何时是以卖空方式借来的,以及融资的成本。

美证券交易委员会目前正在分析游戏驿站事件,并计划公开报告推动其股价上涨然后暴跌的原因。知情人士称,证券交易委员会的工作人员将分析做空者在这场混乱中扮演的角色,并可能建议调整政策。(编译/邬眉)

关键词: 游戏驿站 考虑 改革