快手计划2月5日于香港联交所主板上市

快手今日正式向港交所递交了上市发行方案，计划2月5日于香港联交所主板上市，股票代码为1024。

快手此次公开发行共计发售365,218,600股股份，其中，356,088,100股股份将做国际发售，9,130,500股股份将做香港公开发售。

快手招股价格区间在每股105 -115港元之间，对应估值为4314亿港元-4724亿港元。如果行使绿鞋机制，估值最多可增至约4813亿港元。最终发售价及配售结果将于2月4日公布。

招股书显示，如按照发售价的中位数110港元计算，快手本次全球发售的所得款净额，在扣除相关包销费用及全球发售相关预计开支后，将达到394.77亿港元。

快手此次上市采取AB股架构，其中B类流通股份每手买卖单位为100股。

去年11月5日，快手正式向香港联交所递交IPO招股书，联席保荐人为摩根士丹利、美银证券和华兴资本。这意味着快手终于即将先于抖音成为资本市场“短视频第一股”。

从当时的招股书来看，快手近年来收入增长迅猛，收入来源也更加多元化，电商业务想象力空间巨大，这主要源于过去多年来打造的“顶级私域流量”。

但它在获客支出上同样也猛烈砸钱，而从11月的招股书披露的数据来看，对比年初公布的数据，用户却几无增长，这可能会成为它的最大隐忧之一。

1月24日，快手提交了其聆讯后资料集的第一次修订版，此次更新的业务数据显示，快手应用程序的平均日活跃用户，从2020年6月的2.58亿、9月的2.624亿微涨至截至2020年11月30日的2.638亿。

与此同时，快手日活用户的使用时长由截至2020年9月的86分钟继续微涨至截至2020年11月30日的86.7分钟。

不过快手电商的增长速度迅速。截至2020年11月30日，快手电商GMV达到3326亿元人民币，超过2019年全年GMV的5倍。2020年以来，快手电商GMV实现第一个1000亿用了6个月，第二个1000亿仅用了3个月，第三个1000亿只用了两个月就已经实现。

数据还显示，快手在去年三季度后的两个月里收入大涨，其截至2020年前11个月实现营收525亿，相比前9月大涨108亿。毛利方面，快手去年前11月实现209亿，毛利率为39.9%。

尽管此次更新并未公布全部业绩，但伴随着日活用户的增长，快手在线营销业务也显露出猛烈的增长态势。资料集显示，快手日活跃用户平均线上营销服务收入从2020年9月30日止9个月的50.9元，上涨到了2020年11月30日止11个月的71.4元。这意味着在线营销收入有望在年尾迎来更大提升。

关键词： 快手 招股