沪指涨逾2% 房地产、芯片等板块涨幅居前

三大指数集体大幅高开，沪指高开1.44%，深成指高开1.1%，创业板指高开0.75%。金融板块继续走强，特斯拉概念、海南板块、房地产、芯片等板块涨幅居前。

之后，三大指数继续上行，沪指涨逾2%，站上3400点关口，创2018年2月以来新高，深成指涨近1.25%，创业板指涨近0.5%。

截止09:33，北向资金净流入16.40亿元，沪股通净流入13.14亿元，深股通净流入3.26亿元。

中金公司研报指出，最近金融板块交易活跃，估值快速提升，7月6日出现券商、保险、银行诸多子板块较多股票涨停。推动金融组估值修复的诸多因素依然强劲，板块估值修复尚未至半程，维持子板块券商>保险>银行的相对排序。

中信证券指出，近期北向资金大幅流入主要来自于交易型资金。交易型资金有随行情趋热加速流入的历史特征，近期大幅回流金融地产板块以及医药行业;配置型资金流入节奏依然稳健，风格上延续6月对金融、可选消费和周期板块的侧重;托管于内港资机构的资金活跃度有所提升，配置上依旧与内地机构抱团品种相似。对比历史上交易型资金两轮净流入的阶段，预计本轮交易型资金仍有增量空间600亿左右。

中信建投研报称，继续看好下周券商板块短期行情。券商个股行情进一步分化，中金公司、华泰证券等头部券商近期涨幅较小，市净率低于板块平均水平。上述券商无论是2020年预期ROE还是长期发展潜力，都优于证券业平均水平，理应享有估值溢价，建议短线投资者重点关注。保险板块负债端业务仍在逐步修复过程中，半年报业绩亮点预期仍在投资端。年初至今保险股跑输大盘，受疫情和利率压制估值始终处于低位，极具配置性价比。

银河证券指出，本轮券商行情主要受到四个方面因素的影响：市场成交回暖和商业银行券商牌照试点预期提升，催化板块估值上行;外资持续流入，为板块估值修复提供支撑;上半年券商板块涨幅相对落后，补涨空间较大;资本市场制度改革深化，政策红利释放利好行业基本面改善。

兴业证券研报称，目前医药的估值溢价率和机构持仓都超过了上一次的历史高位(2014年Q1)，但行业比较优势依然非常突出。虽然面临双高位压力，医药依然会持续保持关注度。医药的比较优势依然存在。医药是“内需里的刚需”， 在后疫情时代依然有行业比较优势。从中期来看，风格切换可能出现，但大概率不是现在，不建议在当下减配医药股。如果出现所谓“风格切换”，Q4的概率会更高。

关键词： 沪指