中国废钢行业市场集中度：市场集中度整体呈现上升趋势

2022-08-01 10:10:02来源：前瞻网

行业主要上市企业：废钢行业主要公司包括(600019)、(000898)、(000932)、(002645)、(002009)等。

本文核心观点：中国废钢竞争梯队、中国废钢区域分布、中国废钢市场集中度等

1、中国废钢行业竞争格局：划分三级市场竞争梯队

通过汇总中国废钢行业相关企业，依据企业市场份额与市场影响力划分三级市场竞争梯队，第一梯队由宝钢、河钢等代化的钢铁联合企业组成。第二梯队为中国再生资源开发有限公司、格林美股份有限公司等再生资源回收企业组成;第三梯队包括天奇自动化工程股份有限公司、上海槎南再生资源股份有限公司等。

从区域分布来看，废钢行业相关企业分布较多的省份主要集中于山东省、河北省以及河南省。

2、中国废钢行业市场份额：宝武集团市场占有率为10.95%

2020年，宝武集团钢铁产量达到11529万吨，成为我国首个产量破亿的企业，市场占有率为10.95%;位居第二名的企业是河钢集团，产量达4376万吨，市场占有率为4.16%;第三名为江苏沙钢集团，产量达4159万吨，占比为3.95%。

3、中国废钢行业市场集中度：市场集中度整体呈现上升趋势

2017-2020年，市场集中度整体呈现上升趋势，行业前十公司的市场份额占比由2017年的35%上升至2020年的38.5%，钢铁行业兼并重组，提高行业集中度是未来行业发展的趋势之一。

4、中国废钢行业企业布局及竞争力评价：宝钢股份营收超过2000亿

废钢行业的公司中，从业务营收来看，宝钢股份营收超过2000亿，华菱钢铁、以及鞍钢股份营收过千亿，竞争力较强。从毛利率来看，宝钢股份、华菱钢铁、河钢股份、以及毛利率超过10%，竞争力较强。

5、中国废钢行业竞争状态总结：新进入者威胁较小

从五力竞争模型角度分析，上游(尤其是铁矿)的议价能力较强，国内的铁矿价格跟随国际价格，而国际铁矿供给方垄断程度更高使得钢铁企业成为铁矿价格的被动接受者。炼钢行业对焦炭议价能力稍高，因为焦炭供应商并不集中，且炼钢行业几乎是其唯一的重要客户导致焦炭企业不能太强势，但钢企并未强势到控制焦炭价格的程度。

下游的议价能力稍弱，主要因为钢铁需求分散客户因钢铁占其总成本的比例低，对钢价并不敏感，不会据理力争。尽管还有很多资本对炼钢行业虎视眈眈，但国家为了防范炼钢行业的风险，及时连续出台了一系列限制政策，炼钢行业的新进入者威胁较小。由于钢铁的应用范围非常广泛，同时还是可再生的资源，性能价格比相对其它材料也具有较大的优势，因此钢铁替代性竞争的压力相对而言比较小。

目前的炼钢行业竞争状况呈现以下2个特征：(1)由于我国钢铁企业数量众多，产能过剩，行业内企业竞争激烈。炼钢行业通过一系列整合后，集中度有所上升。(2)民营钢铁企业以及中小型钢铁企业成为被收购对象，行业集中度趋于上升。