沉淀法二氧化硅：行业集中度主要集中在5万吨以上企业

2022-06-09 09:47:48来源：前瞻网

目前国内二氧化硅产业的上市公司主要有：(605183)，(300108)，黑猫炭黑(002068)，(002442)，(603113)，(001207)等。

本文核心数据：中国二氧化硅产量，中国二氧化硅产能，二氧化硅市场份额

1、中国二氧化硅行业竞争格局：可分为三大竞争梯队

根据中国橡胶工业协会统计，截至2021年底，国内沉淀二氧化硅生产厂家中规模在30万吨以上的企业为确成股份，2021年产能达33万吨，位于行业第一梯队;二氧化硅产能在10-15万吨的企业有丰润化工、索尔维青岛、正元化工、赢创嘉联、联科科技等;双龙化工、黑猫炭黑等位列行业第三梯队，二氧化硅产能在10万吨以下。

气相二氧化硅方面，受益于多晶硅和有机硅行业产量持续增长，国内气相二氧化硅主要原料氯硅烷来源充足，企业装置开工率有较大增长。国内气相二氧化硅生产装置厂家超过25家，其中蓝星化工、瓦克化学、德山化工和协鑫高科产能均在1万吨以上，位于行业第一梯队，吉必盛、、恒业成和汇米材料等产能均超过8000吨，位列行业第二梯队，新安化工、盛森硅业等产能在8000吨以下：

注：确成股份产能为2021年数据，其他为2019年数据!

由于纯碱、石英砂等沉淀二氧化硅原材料集中在华东地区，且该地区为轮胎、鞋业、硅橡胶企业的生产聚集地，故我国沉淀二氧化硅生产厂家主要分布在福建、山东、江苏等地区，产能占全国80%以上。气相二氧化硅企业主要分布在华东、中南和华北地区。

从我国二氧化硅产业链企业区域分布来看，二氧化硅产业产业企业主要分布在广东、山东地区，其次是在江苏、浙江、河南、河北等地区;其余地方虽然有企业分布，但是数量极少。

注：数据采集时间2021年12月09日。

从代表性企业分布情况来看，福建、江苏、浙江等地代表性企业较多，同时山东、广东、江西也拥有较多代表性企业，如宏柏新材、黑猫炭黑、吉必盛、飞雪化工等。

2、中国二氧化硅行业市场份额：确成股份和瓦克化学的市场份额较高

目前，中国二氧化硅行业两大龙头企业分别是确成股份和瓦克化学。2020年，沉淀法二氧化硅来看，确成股份市场份额达11.7%，其他企业沉淀法二氧化硅产能市场占比均低于10%;气相法二氧化硅龙头瓦克化学的市场份额达10.8%，其次为蓝星化工，产能占比为10.1%。

注：《中国橡胶工业年鉴2021》暂未发布，产能市场份额为2019年数据，以下未备注年份产能为2019年数据!

3、中国二氧化硅行业市场集中度分析

——沉淀法二氧化硅：行业集中度主要集中在5万吨以上企业

从企业规模看，沉淀法二氧化硅生产企业向规模化、大型化和集中化发展。截至2019年底，国内沉淀二氧化硅生产厂家共54家，其中规模在5万吨以上的企业数量17家，企业数量占比78.47%，产能在5万吨以上的企业总产能占比72.11%，产量占比31.48%。整体来看，我国沉淀法二氧化硅行业集中度主要集中在5万吨以上企业。

2)气相法二氧化硅：市场集中度较高

截至2019年底，国内气相二氧化硅生产装置厂家25家，其中其中气相法二氧化硅产能1望万吨以上的企业数占比16%，产能占比35.03%，5000-8000吨产能企业数和产能占比最高，分别为40%和47.31%，整体来看，我国气相法二氧化硅市场集中度较高。

4、中国二氧化硅行业企业布局及竞争力评价：确成股份的主营业务占比超过99%

二氧化硅行业的上市公司中，确成股份二氧化硅业务布局最广，主营业务占比超过99%，盈利能力方面，确成股份、龙星化工、合盛硅业二氧化硅业务毛利率均超过30%。

从企业二氧化硅业务的竞争力来看，确成股份、瓦克化学二氧化硅的竞争力排名较强;其次合盛硅业、联科科技等也是领先的二氧化硅供应商。

5、中国二氧化硅行业竞争状态总结：潜在进入者威胁较小

从五力竞争模型角度分析，目前，我国二氧化硅行业属于作为一种环保、性能优异的助剂，替代品威胁较小;现有竞争者数量众多，但市场集中度较高;上游供应商一般为上游原材料为硅酸钠和硫酸，硅酸钠的主要原材料包括纯碱、石英砂等，硫酸的等企业，议价能力较强，而下游消费市场主要是全球牙膏、农药、饲料、食品等行业有着广泛的应用，议价能力较强;同时，因行业存在严格的准入资质以及资金、技术门槛较高，潜在进入者威胁较小。