2022年中国TPU行业竞争格局及市场份额分析

2022-06-08 11:13:12来源：前瞻网

TPU行业主要上市公司：(600309.SH)(300848)、(603192)、(834261)、(833434)等。

本文核心数据：TPU产能，企业注册资本，行业集中度

1、中国TPU行业竞争格局：可分为3个竞争梯队

TPU是我国能源供应体系的重要分支，也是新能源的重要组成部分。TPU行业依据企业的注册资本划分，可分为3个竞争梯队。其中，注册资本大于300亿元的企业有、国家电力投资集团;注册资本在100-300亿元之间的企业有：中国TPU、、、;其余企业的注册资本在100亿元以下。

产能方面，目前我国国内TPU生产企业可分为三种类型，第一类：以万华化学、华峰集团为代表的每年TPU产能在15万吨以上的企业，其拥有MDI、多元醇或己二酸等主要原材料规模化生产能力的化工企业。这类企业的特点是拥有雄厚的化工生产基础、产业链长、整体规模大，业务领域也不限于TPU行业;第二类：以美瑞新材、一诺威为代表的每年产能在5-15万吨之间，且专注于TPU的研发生产，并以技术创新和专业服务为核心的企业;第三类：数量众多的小型企业，TPU产能在5万吨以下，产品单一、技术含量低、生产环境存在不同程度的安全或环保问题，这类企业竞争力相对不足。

区域竞争方面，据2021年12月08日，企查猫搜索关键词“热塑性聚氨酯弹性体(TPU)”，选择存续在业的TPU生产制造企业得到9215家注册资本100万以上的生产企业，其中河北省分布最多，共有2982家，其次为山东省和广东，分别为1185家和1117家。

注：数据采集时间2021年12月09日。

2、中国TPU行业市场份额：万华化学市场份额较高

从市场竞争格局来看，我国热塑性聚氨酯弹性体(TPU)行业行业整体呈现“一超多强”的竞争格局。其中，万华化学是国内最大的TPU生产商，2020年其市场份额达到19%。

3、中国TPU行业市场集中度：市场集中度一般

总体来看，我国TPU行业的市场集中度一般，不论是从在TPU产能，产量，2020年，TPU产能CR2为35.18，主要是因为TPU行业具有较高的行业准入门槛、技术壁垒、资金壁垒等投资特性。

4、中国TPU行业企业布局及竞争力评价:万华化学、华峰化学的竞争力排名较强

TPU行业的上市公司中，万华化学、华峰化学的TPU业务布局最广，这两家企业重点布局在长三角、地区。产品涵盖多样化TPU品种，主营业务占比方面，美瑞新材TPU业务占比超过99%，在下列企业中TPU业务占比最高。

从企业TPU业务的竞争力来看，万华化学、华峰化学的竞争力排名较强;其次是美瑞新材，其TPU产能之领先于其他企业。

5、中国TPU行业竞争状态总结：潜在进入者威胁较小

从五力竞争模型角度分析，目前，我国TPU行业属于有机高分子合成材料，兼具橡胶的高弹性和塑料的易加工性等优点，符合循环经济和可持续发展的要求，是未来新材料的主要发展方向之一，替代品威胁不大;现有竞争者中高端市场集中度较高;低端市场较为分散，企业规模偏小，规模效应不够明显，规模化竞争能力较为有限;上游供应商一般为上游主要包括MDI、多元醇、BDO、己二酸、EDO等原材料等企业，议价能力适中，而下游消费市场主要是鞋材、薄膜、电子电器、汽车配件、医疗设备、合成革等诸多领域，议价能力适中;同时，因行业存在严格的准入资质以及资金、技术门槛较高，潜在进入者威胁较小。